公積金有必要轉型為“住房/汽車公積金”

　　全國乘聯會的刺激汽車消費的建議：目前汽車行業完全具備，把其扶植成經濟復蘇的先導行業的全部前提條件。除乘聯會過去的建議外，如果在汽車消費信貸上實施如下政策：1、優化汽車貸款手續和放寬貸款條件。2、實施汽車與房地產消費信貸利率相似的政策。

　　則汽車工業必將成為拉動經濟復蘇的先導行業。隨著城鎮原有居民消費熱點轉型，住房消費逐步下降，購車消費成為主流，今后還可以考慮把住房公積金改為住房和汽車公積金，僅用于發放優惠的個人住房和汽車的消費信貸。

　　在此，我僅針對“未來可考慮把住房公積金改為住房和汽車公積金”談些個人的想法。

　　住房公積金制度是雙刃劍，不僅是刺激住房消費，而且可能是抬高生產成本抑制其它消費的消極影響因素。雖然住房公積金個人繳存額遠高于養老保險，但住房公積金不可能放到與養老保險同等高度的政策定位。我們要與時俱進改善住房公積金政策，讓住房與汽車這兩個拉動經濟增長的支柱產業均衡發展。

　　在目前經濟下滑的嚴峻環境下，針對沒有購房還貸壓力的繳費職工，讓屬于職工自己的住房公積金可以靈活用于住房和汽車消費。讓經濟高增長時期攢下的閑錢刺激經濟下滑時的消費，從而拉動經濟走出低谷。

　　一、目前經濟環境下，刺激內需需要開挖財源

　　1、刺激內需需要開挖財源

　　在美國次貸危機愈演愈烈逐步演變為金融危機并向實體經濟不斷蔓延的時候，刺激內需成為重大的課題。目前的刺激內需的措施主要是考慮公務員和低收入群體的保障，而中等以上市民群體的消費刺激并無有效的辦法。

　　住房和汽車消費是目前中國居民消費發展的兩大支柱性熱點，如何有效的推動熱點的升溫，刺激消費成為重大課題。在較長一段時期內房價處于緩慢抵抗型下降的趨勢下，汽車消費是經濟復蘇的核心支柱。

　　我們需要有效的挖掘拉動汽車消費的各種財源，讓被呆滯的閑錢變成拉動消費的資源。

　　二、城鎮部分居民長期住房需求即將滿足

　　1、中國人口老齡化是趨勢

　　中國社會科學院發布的《人口與勞動綠皮書——中國人口與勞動問題報告》指出，由于計劃生育政策實施，中國將是世界上繼日本之后的又一個人口老齡化速度極快的國家。雖然中國目前15~59歲勞動年齡人口比重較高，約為67%，但老年負擔比已開始上升。到2015年中國的人口紅利期即將結束。

　　2、家族房屋循環日益明顯

　　由于計劃生育政策實施，城市人口結構已經出現4-2-1的格局。4位50年代左右出生的爺爺、姥爺輩各住著1套房子，80年代前后出生的兒女成家有1套房子和1個兒女。也就是老少三代的孫兒輩在未來成家時已經有兩套爺爺姥姥輩的房子。而孫兒輩結婚時雙方就是2*2=4套房子儲備。因此目前80年代后出生的人不需要購買多套大房子為兒女結婚用。這也就是城鎮居民住房需求逐步飽和。

　　目前城市住宅面積已經在100平米左右，國家已經意識到這種住房面積浪費與土地資源貧乏的國情相背，因此近幾年普通居民住房升級后的再次升級意義已經不大。國家也不會鼓勵盲目的住房大型化趨勢。

　　3、城市化進程是房地產的長久機會

　　目前中國城鄉人口結構極為不合理，城市化是趨勢，未來幾億人的城市化進程是房地產業無限的商機。隨著農村宅基地的流轉成為可能，城市化帶來的農民進城的購房資金有了一定的基礎。

　　三、住房公積金面臨沉淀壓力

　　1、住房公積金是職工個人財產

　　住房公積金，是職工所在單位為職工繳存和職工個人繳存的長期住房儲備資金，權益全部屬于職工個人所有。

　　十多年來，我國住房公積金業務發展迅速，規模不斷擴大，對推進國家住房制度改革、完善住房供應體系以及提高城鎮居民的居住水平發揮了重要的作用。

　　住房公積金是國家一項帶有工資性、強制性和社會性的住房基金，根據《條例》的規定，所有的單位包括國家機關、國有企業、城鎮集體企業、外商投資企業、城鎮私營企業以及其他城鎮企業、事業單位、民辦非企業單位、社會團體都有為職工繳存住房公積金的義務。

　　公積金管理中心如同蝙蝠，具雙重身份:一方面成為職工福利的保障者，另一方面卻成為一個金融機構爭奪的準金融機構。

　　但是，由于很多地區住房公積金的職工貸款利用率不高，很多非公有制單位對履行這一義務都懷有強烈的抵觸情緒，住房公積金直接記入工資項目發給職工，外資企業的這種現象尤為明顯。

　　2、住房公積金不可能完全殺富濟貧

　　公積金并不是國家住房補助，并非解決弱勢階層的生存難題的最有效措施，其涵蓋范圍十分明確，就是繳納職工的住房融資困難。但這不可能解決城市化帶來的外來人口的全部住房問題。

　　實際的建房成本很低，但商品房價較高。低收入群體和城市化過程的進城群體應該由國家減免稅費和地價等方式安排住房。我們不能把住房公積金沉淀資金進行金融投資的收益做為解決低收入群體住房的主要補貼來源，而且這些沉淀資金的運行收益也很低。

　　3、住房公積金貸不出去是趨勢

　　在目前房地產價格逐步下降的趨勢下，購房熱情大幅下降，而這是近幾年的長久趨勢。城市購房的剛性需求并非主要來自公積金繳存群體。即使前兩年房地產價格飛漲時期的公積金存款也完全能滿足貸款需求，而近期的房市低迷必然導致公積金交存群體的的購房熱情下降，直接導致公積金貸款下降，大量公積金貸不出去。

　　住房公積金使用率普遍過低，大量資金沉淀在銀行，住房公積金未能發揮應有的作用，同時也影響了住房公積金的保值和增值。我國住房公積金沉淀較多，但從地域來劃分，資金沉淀很不平衡，表現為東部城市沉淀少，西部城市沉淀多，經濟發達城市沉淀少，經濟落后城市沉淀多。這也正是刺激中西部地區的汽車消費的有效支撐。

　　這樣的大量資金沉淀是巨大的腐敗溫床。目前出現的很多問題已經體現出公積金的投資和資金管理出現嚴重問題。

　　四、住房公積金制度要與時俱進

　　1、住房公積金繳費率應該適應消費環境而調低

　　住房公積金制度是調控經濟的手段，經濟景氣時，政府提高繳費率，擴大住房消費，進而促進貨幣回籠，防止通貨膨脹的發生或強化；經濟蕭條時，政府降低繳費率，降低企業成本，擴大投資，刺激生產與消費需求。目前我們的住房公積金繳費比例是工資的20%-24%，雖然很多地方公積金機構資金余額很富裕，但這幾年住房公積金繳費率仍逐步調高。抓錢是每個權力部門的嗜好，尤其是政策性的低成本抓錢。

　　我們的住房公積金制度是學習新加坡的。新加坡70年代以前的公積金繳費率較穩定，80年代中期后，每年的公積金交納率逐步提高，從70年代初的占職工收入的8%，上升到占職工收入的25%。即當新加坡經濟較快增長、職工工資提高時，隨之公積金交納率也提高，個人所得的相當一部分增加的收入被強制儲蓄起來，由此，社會購買力得到了有效的控制，個人消費比例從1960年的89.4%下降到了1983年的47.3%；1986年─1987年間由于經濟的不景氣，雇主的繳費率從25%調低到10%、12%。新加坡政府就是通過公積金制度不斷調整個人公積金的繳費率，從而節制個人消費，抑制了通貨膨脹。

　　2、新加坡的負面教訓需要借鑒

　　1985年開始的新加坡經濟衰退的三個原因中，有兩個同公積金制度有關。原因何在? 一方面，由于雇主繳納的比例不斷提高，使得國內廠商的生產成本和營業成本隨之提高(因為雇主所繳納的公積金算入產品成本內)，企業盈利銳減。此外，在新加坡建筑業蕭條的情況下，公積金的繳費率卻不斷提高，結存的巨額款項由中央公積金局投資于建屋發展局，造成商業樓宇、旅店和酒店的過度膨脹，這些也影響了新加坡經濟的發展。

　　3、住房公積金繳存比例難以降低。

　　住房公積金繳存比例難以降低。這是由于由于單位也為個人繳存同等金額的公積金，因此大部分購房職工樂意多繳公積金減輕還貸壓力。由于部分居民、尤其是年輕群體的畢業進城購房，住房公積金是重要的還貸資金來源。國家也希望購房居民還貸壓力較輕，防止出現美國住房貸款危機。

　　五、住房公積金有必要轉型為住房與汽車消費基金

　　很多有房產且還清貸款的中等或中等以上收入群體還在交納住房公積金，這是造成巨額住房公積金閑置的原因。這些資金是對正常消費的擠壓，需要有效盤活。

　　新加坡30年來幾次修改中央公積金條文，除允許會員動用公積金購買政府組屋、私人住宅以及用于家庭醫療保險外，還鼓勵會員購買政府或私營企業的各種股票、債券進行投資。

　　我國過去是個相對貧窮的國家，且汽車市場發展滯后，近幾年的高速發展并沒有使汽車市場接近飽和，美國的汽車千人保有量已達600多輛，而我國的汽車千人保有量僅為40輛，乘用車的差距就更大了。至今國際上還公認中國是世界上最大的潛在汽車市場。住房和汽車消費兩大支柱的發展趨勢有明顯差異。

　　面對消費需求的變化趨勢和經濟下滑環境下刺激消費的特定環境，如果今后能夠把閑置的住房公積金部分用于汽車消費貸款，這樣就可以使城市居民的生活水平更快提升。